Chỉ báo Warren Buffett đạt kỷ lục 200%: Tín hiệu cảnh báo nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán

Chỉ báo định giá thị trường chứng khoán được huyền thoại Warren Buffett ưa chuộng vừa đạt mức cao chưa từng có. Con số này cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá quá cao.


Ngày 22/7, Chỉ báo Warren Buffett đạt mức cao chưa từng có 200%, vượt mức đỉnh 197% của tháng 11/2021. Thước đo này lấy tổng vốn hoá thị trường chứng khoán chia cho GDP của nước Mỹ.

Nói cách khác, tổng vốn hóa của thị trường chứng khoán Mỹ đo bằng chỉ số Wilshire 5000 hiện vào khoảng 55.000 tỷ USD. Con số này cao gấp đôi quy mô GDP hàng năm của Mỹ là 27.000 tỷ USD.

Thời điểm Chỉ báo Warren Buffett đạt đỉnh năm 2021, thị trường chứng khoán đã trải qua một giai đoạn sụt giảm kéo dài cả năm sau đó.

image(7).png
Tỷ lệ Wilshire 5000/GDP cập nhật đến ngày 19/7/2024

Trong một bài báo trên tạp chí Fortune năm 2001, huyền thoại đầu tư Warren Buffett gọi chỉ số này là “thước đo tốt nhất để định giá ở mọi thời điểm”.

Buffett cho biết trong bài báo rằng khi chỉ báo này đạt đến “mức chưa từng có” trong thời kỳ bong bóng dot-com năm 2000, “đó lẽ ra phải là một tín hiệu cảnh báo lớn”.

Quảng cáo

“Đối với tôi, thông điệp của biểu đồ là: Nếu tỷ lệ phần trăm giảm xuống mức 70% - 80%, việc mua cổ phiếu có thể mang lại hiệu quả. Nếu tỷ lệ này đạt tới mức 200% như đã xảy ra vào năm 1999 và 2000, bạn (mua cổ phiếu) là đang đùa với lửa”, Buffett nói.

Trở lại với năm 2024, dường như các nhà đầu tư đang đùa với lửa.

Trong một lưu ý hôm 18/7, chiến lược gia Paul Dietrich của B. Riley cho biết Chỉ báo Warren Buffett đạt mức kỷ lục là lý do các nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu.

Trong cuộc trò chuyện với Business Insider, nhà quản lý quỹ Chris Bloomsran của Semper Augustus nói rằng mặc dù Chỉ báo Warren Buffett là một công cụ vẫn còn thiếu sót, nhưng nó đáng để các nhà đầu tư chú ý.

Song, nhà đầu tư cũng cần áp dụng những thay đổi của nền kinh tế ngày nay so với nền kinh tế thời kỳ trước mỗi khi xem xét chỉ báo này.

Nền kinh tế Mỹ hiện nay có cấu trúc khác so với vài thập kỷ trước. Tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp cao hơn, nhiều hoạt động kinh doanh đòi hỏi ít vốn đầu tư hơn, nền kinh tế toàn cầu hóa cũng như mức lãi suất và lạm phát có khác biệt lớn.

Nhà quản lý quỹ Bloomsran nói thêm rằng các nhà đầu tư không thể so sánh thị trường ngày nay với năm 2000 hay năm 1929, vì các số liệu rất khác nhau. Cho dù vậy, Chỉ báo Warren Buffett với mức 200% hiện tại, vẫn phát đi tín hiệu cảnh báo lớn cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Theo MI

Theo markettimes.vn Copy

Cùng chuyên mục Thị trường

Hôm nay: Giá vàng thế giới lao dốc, giá vàng trong nước tiếp tục neo đỉnh lịch sử

Trong phiên giao dịch hôm nay, giá vàng miếng trong nước vẫn neo ở vùng đỉnh lịch sử, giá vàng nhẫn tiếp tục tăng, trong khi giá vàng thế giới lại đi ngược chiều, giảm mạnh.

Giá vàng SJC tăng nhẹ, vàng thế giới vượt 3.350 USD/ounce Sáng 20/8: Giá vàng SJC và vàng nhẫn đồng loạt giảm, mất mốc kỷ lục

Cổ phiếu “họ” Vin và ngân hàng kéo VN-Index xanh trở lại giữa “biển đỏ” gần 600 mã giảm

Bộ đôi cổ phiếu “họ” Vin và cổ phiếu ngân hàng tăng bứt phá kéo chỉ số chính VN-Index xanh trở lại trong ngày thị trường “xanh vỏ, đỏ lòng”, với gần 600 mã cổ phiếu giảm điểm.

Cổ phiếu ngân hàng “nổi sóng”, VN-Index vươn sát mốc 1.610 điểm VN-Index tăng liền 8 phiên, cổ phiếu chứng khoán - bảo hiểm - bất động sản “đua nhau” bứt phá

Cổ phiếu ngân hàng đua nhau “kịch trần”, VN-Index bứt phá vượt 1.640 điểm

Thị trường chứng khoán tiếp tục thăng hoa trong phiên 14/8, với tâm điểm là cổ phiếu ngân hàng đua nhau “kịch trần”, giúp VN-Index tích lũy thêm 29,09 điểm, lên 1.640,69 điểm – đánh dấu chuỗi tăng điểm liên tiếp thứ 9.

Cổ phiếu Masan (MSN) “tím lịm” với thanh khoản đột biến, VN-Index áp sát mốc 1.600 điểm Cổ phiếu ngân hàng “nổi sóng”, VN-Index vươn sát mốc 1.610 điểm

VN-Index tăng liền 8 phiên, cổ phiếu chứng khoán - bảo hiểm - bất động sản “đua nhau” bứt phá

Điệp khúc “bùng nổ” thanh khoản cuối phiên lại tái diễn, đưa VN-Index nối dài chuỗi 8 phiên tăng điểm liên tiếp, vượt mốc lịch sử 1.610 điểm. Công lớn thuộc về các nhóm cổ phiếu chứng khoán, bảo hiểm, bất động sản khi “đua nhau” bứt phá.

Cổ phiếu bất động sản, phân bón, năng lượng “bay cao”, VN-Index có phiên tăng điểm thứ 5 liên tiếp Cổ phiếu Masan (MSN) “tím lịm” với thanh khoản đột biến, VN-Index áp sát mốc 1.600 điểm

Cổ phiếu ngân hàng “nổi sóng”, VN-Index vươn sát mốc 1.610 điểm

Cổ phiếu ngân hàng “nổi sống”, dẫn dắt thị trường chứng khoán tiếp đà “thăng hoa”, Chỉ số chính VN-Index tích lũy thêm 11,36 điểm, lập đỉnh lịch sử mới - vươn sát mốc 1.610 điểm.

VN-Index tăng phiên thứ 4 liên tiếp, vượt mốc 1.580 điểm Cổ phiếu bất động sản, phân bón, năng lượng “bay cao”, VN-Index có phiên tăng điểm thứ 5 liên tiếp

Cổ phiếu Masan (MSN) “tím lịm” với thanh khoản đột biến, VN-Index áp sát mốc 1.600 điểm

Phiên giao dịch đầu tuần 11/8 chứng kiến dòng tiền ào ạt đổ vào nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn với tâm điểm là cổ phiếu MSN của Masan “tím lịm” với thanh khoản đột biến, đưa VN-Index nối dài mạch tăng lên phiên thứ 7 liên tiếp và tiến sát ngưỡng lịch sử 1.600 điểm.

HOSE cập nhật cổ phiếu bị cắt margin tháng 8, danh sách không được giao dịch ký quỹ gồm 62 mã gồm loạt tên tuổi “hot” HAG, NVL, LDG, BCG, HVN… VN-Index tăng phiên thứ 4 liên tiếp, vượt mốc 1.580 điểm