Chỉ báo Warren Buffett đạt kỷ lục 200%: Tín hiệu cảnh báo nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán

Chỉ báo định giá thị trường chứng khoán được huyền thoại Warren Buffett ưa chuộng vừa đạt mức cao chưa từng có. Con số này cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá quá cao.


Ngày 22/7, Chỉ báo Warren Buffett đạt mức cao chưa từng có 200%, vượt mức đỉnh 197% của tháng 11/2021. Thước đo này lấy tổng vốn hoá thị trường chứng khoán chia cho GDP của nước Mỹ.

Nói cách khác, tổng vốn hóa của thị trường chứng khoán Mỹ đo bằng chỉ số Wilshire 5000 hiện vào khoảng 55.000 tỷ USD. Con số này cao gấp đôi quy mô GDP hàng năm của Mỹ là 27.000 tỷ USD.

Thời điểm Chỉ báo Warren Buffett đạt đỉnh năm 2021, thị trường chứng khoán đã trải qua một giai đoạn sụt giảm kéo dài cả năm sau đó.

image(7).png
Tỷ lệ Wilshire 5000/GDP cập nhật đến ngày 19/7/2024

Trong một bài báo trên tạp chí Fortune năm 2001, huyền thoại đầu tư Warren Buffett gọi chỉ số này là “thước đo tốt nhất để định giá ở mọi thời điểm”.

Buffett cho biết trong bài báo rằng khi chỉ báo này đạt đến “mức chưa từng có” trong thời kỳ bong bóng dot-com năm 2000, “đó lẽ ra phải là một tín hiệu cảnh báo lớn”.

Quảng cáo

“Đối với tôi, thông điệp của biểu đồ là: Nếu tỷ lệ phần trăm giảm xuống mức 70% - 80%, việc mua cổ phiếu có thể mang lại hiệu quả. Nếu tỷ lệ này đạt tới mức 200% như đã xảy ra vào năm 1999 và 2000, bạn (mua cổ phiếu) là đang đùa với lửa”, Buffett nói.

Trở lại với năm 2024, dường như các nhà đầu tư đang đùa với lửa.

Trong một lưu ý hôm 18/7, chiến lược gia Paul Dietrich của B. Riley cho biết Chỉ báo Warren Buffett đạt mức kỷ lục là lý do các nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu.

Trong cuộc trò chuyện với Business Insider, nhà quản lý quỹ Chris Bloomsran của Semper Augustus nói rằng mặc dù Chỉ báo Warren Buffett là một công cụ vẫn còn thiếu sót, nhưng nó đáng để các nhà đầu tư chú ý.

Song, nhà đầu tư cũng cần áp dụng những thay đổi của nền kinh tế ngày nay so với nền kinh tế thời kỳ trước mỗi khi xem xét chỉ báo này.

Nền kinh tế Mỹ hiện nay có cấu trúc khác so với vài thập kỷ trước. Tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp cao hơn, nhiều hoạt động kinh doanh đòi hỏi ít vốn đầu tư hơn, nền kinh tế toàn cầu hóa cũng như mức lãi suất và lạm phát có khác biệt lớn.

Nhà quản lý quỹ Bloomsran nói thêm rằng các nhà đầu tư không thể so sánh thị trường ngày nay với năm 2000 hay năm 1929, vì các số liệu rất khác nhau. Cho dù vậy, Chỉ báo Warren Buffett với mức 200% hiện tại, vẫn phát đi tín hiệu cảnh báo lớn cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Theo MI

Theo markettimes.vn Copy

Cùng chuyên mục Thị trường

Quỹ ETF tái cơ cấu danh mục ra sao trong kỳ quý III/2025?

Trong tháng 7, HOSE sẽ thực hiện đánh giá chỉ số VN30 và VNFIN LEAD kỳ giữa năm với những thay đổi về cơ cấu chỉ số. Đồng thời, các chỉ số VNDIAMOND sẽ được cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục cổ phiếu thành phần. Kết quả sẽ được chính thứ

Thị trường chứng khoán “thăng hoa” sau tin Israel – Iran ngừng bắn, VN-Index tiến sát về mốc 1.370 điểm Chứng khoán Hoàng Gia đăng ký mua hàng triệu cổ phiếu SJS, SAM

Vàng trong nước quay trở lại đà tăng giá, vàng SJC lên 120,9 triệu đồng/lượng

Kết phiên sáng 3/7, giá vàng miếng SJC tại các doanh nghiệp lớn đồng loạt tăng thêm 200 nghìn đồng/lượng, lên mức cao nhất 120,9 triệu đồng/lượng. Vàng nhẫn các loại cũng bật tăng 300 nghìn đồng/lượng, phản ánh sức nóng của thị trường trong nước trong bối cảnh giá vàng thế giới tiếp tục đi lên do lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu.

Sáng 26/6: Giá vàng thế giới và trong nước đồng loạt tăng Giá vàng nhẫn, vàng SJC sáng 27/6 tăng vọt

Tổng thống Mỹ thông báo đạt được thỏa thuận thương mại với Việt Nam

Theo phóng viên TTXVN tại Washington, vào lúc 10h25 sáng 2/7 (giờ địa phương), Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đăng trên mạng xã hội Truth Social rằng ông vừa có một thỏa thuận thương mại với Việt Nam.

HAGL muốn bán 13,3 triệu cổ phiếu HNG trả nợ, sếp Bamboo Capital bán thỏa thuận 20 triệu cổ phiếu BCR Mỹ - Trung Quốc đạt được thỏa thuận dừng áp thuế trong 90 ngày

Vàng SJC vượt 120 triệu đồng, vàng nhẫn tăng vọt phiên đầu tháng 7

Sáng 1/7, giá vàng trong nước đồng loạt tăng mạnh. Trong đó, giá vàng miếng SJC tại các doanh nghiệp lớn được niêm yết trên 120 triệu đồng/lượng, vàng nhẫn được bán ra trong khoảng 116,5 - 118 triệu đồng/lượng.

Sáng 26/6: Giá vàng thế giới và trong nước đồng loạt tăng Giá vàng nhẫn, vàng SJC sáng 27/6 tăng vọt

Cổ phiếu Masan (MSN) lập đỉnh cao nhất từ đầu năm, VN-Index vượt mốc 1.370 điểm

Cổ phiếu MSN của Masan thanh khoản đột biến, tăng cận trần – lập đỉnh giá cao nhất từ đầu năm 2025. Thị trường “thăng hoa”, VN-Index tích lũy thêm gần 9 điểm, vượt mốc 1.370 điểm.

Thị trường chứng khoán “thăng hoa” sau tin Israel – Iran ngừng bắn, VN-Index tiến sát về mốc 1.370 điểm “Gánh nặng” cổ phiếu dầu khí, VN-Index “quay đầu” giảm nhẹ