Chỉ báo Warren Buffett đạt kỷ lục 200%: Tín hiệu cảnh báo nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán

Chỉ báo định giá thị trường chứng khoán được huyền thoại Warren Buffett ưa chuộng vừa đạt mức cao chưa từng có. Con số này cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá quá cao.


Ngày 22/7, Chỉ báo Warren Buffett đạt mức cao chưa từng có 200%, vượt mức đỉnh 197% của tháng 11/2021. Thước đo này lấy tổng vốn hoá thị trường chứng khoán chia cho GDP của nước Mỹ.

Nói cách khác, tổng vốn hóa của thị trường chứng khoán Mỹ đo bằng chỉ số Wilshire 5000 hiện vào khoảng 55.000 tỷ USD. Con số này cao gấp đôi quy mô GDP hàng năm của Mỹ là 27.000 tỷ USD.

Thời điểm Chỉ báo Warren Buffett đạt đỉnh năm 2021, thị trường chứng khoán đã trải qua một giai đoạn sụt giảm kéo dài cả năm sau đó.

image(7).png
Tỷ lệ Wilshire 5000/GDP cập nhật đến ngày 19/7/2024

Trong một bài báo trên tạp chí Fortune năm 2001, huyền thoại đầu tư Warren Buffett gọi chỉ số này là “thước đo tốt nhất để định giá ở mọi thời điểm”.

Buffett cho biết trong bài báo rằng khi chỉ báo này đạt đến “mức chưa từng có” trong thời kỳ bong bóng dot-com năm 2000, “đó lẽ ra phải là một tín hiệu cảnh báo lớn”.

Quảng cáo

“Đối với tôi, thông điệp của biểu đồ là: Nếu tỷ lệ phần trăm giảm xuống mức 70% - 80%, việc mua cổ phiếu có thể mang lại hiệu quả. Nếu tỷ lệ này đạt tới mức 200% như đã xảy ra vào năm 1999 và 2000, bạn (mua cổ phiếu) là đang đùa với lửa”, Buffett nói.

Trở lại với năm 2024, dường như các nhà đầu tư đang đùa với lửa.

Trong một lưu ý hôm 18/7, chiến lược gia Paul Dietrich của B. Riley cho biết Chỉ báo Warren Buffett đạt mức kỷ lục là lý do các nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu.

Trong cuộc trò chuyện với Business Insider, nhà quản lý quỹ Chris Bloomsran của Semper Augustus nói rằng mặc dù Chỉ báo Warren Buffett là một công cụ vẫn còn thiếu sót, nhưng nó đáng để các nhà đầu tư chú ý.

Song, nhà đầu tư cũng cần áp dụng những thay đổi của nền kinh tế ngày nay so với nền kinh tế thời kỳ trước mỗi khi xem xét chỉ báo này.

Nền kinh tế Mỹ hiện nay có cấu trúc khác so với vài thập kỷ trước. Tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp cao hơn, nhiều hoạt động kinh doanh đòi hỏi ít vốn đầu tư hơn, nền kinh tế toàn cầu hóa cũng như mức lãi suất và lạm phát có khác biệt lớn.

Nhà quản lý quỹ Bloomsran nói thêm rằng các nhà đầu tư không thể so sánh thị trường ngày nay với năm 2000 hay năm 1929, vì các số liệu rất khác nhau. Cho dù vậy, Chỉ báo Warren Buffett với mức 200% hiện tại, vẫn phát đi tín hiệu cảnh báo lớn cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Theo MI

Theo markettimes.vn Copy

Cùng chuyên mục Thị trường

Các quỹ đầu tư có lỡ sóng hồi phục của thị trường?

Từ vùng đáy trong tháng 4/2025, khi thông tin về chính sách thuế quan khiến VN-Index có lúc lùi về mốc 1.072 điểm, thị trường chứng khoán đã phục hồi ấn tượng gần 22%. Thế nhưng, phần lớn nhà đầu tư cá nhân vẫn chưa có lãi và nhiều quỹ mở cổ phiếu cũng ch

Cổ phiếu PDR và DIG tím trần, VN-Index tích lũy thêm gần 4 điểm Cổ phiếu chứng khoán “thăng hoa”, VN-Index tiến sát mốc 1.350 điểm

Cổ phiếu của một doanh nghiệp chăn nuôi heo tăng “bốc đầu” trong ngày VN-Index “bốc hơi” gần 2 điểm

Cổ phiếu chăn nuôi tăng “bốc đầu” giữa lùm xùm C.P. Việt Nam bán thịt heo bệnh. Đà chốt lời ngắn hạn áp đảo hoàn toàn dòng tiền mua của các nhà đầu tư ở cuối phiên khiến VN-Index “bốc hơi” gần 2 điểm.

Cổ phiếu Novaland (NVL) tím trần trong ngày VN-Index quay đầu giảm nhẹ Cổ phiếu PDR và DIG tím trần, VN-Index tích lũy thêm gần 4 điểm

Giá vàng nhẫn bật tăng nhẹ bất chấp giá vàng thế giới đi xuống

Sáng 4/6, trong khi giá vàng thế giới giảm nhẹ sau tín hiệu tích cực từ thị trường lao động Mỹ, giá vàng nhẫn trong nước lại ghi nhận diễn biến trái chiều khi một số thương hiệu điều chỉnh tăng từ 200 -500 nghìn đồng/lượng.

Giá vàng SJC giảm về mốc 117,5 triệu đồng mỗi lượng Giá vàng đồng loạt tăng trước lo ngại suy thoái và căng thẳng thương mại

Cổ phiếu PDR và DIG tím trần, VN-Index tích lũy thêm gần 4 điểm

Cổ phiếu bất động sản tiếp đà “thăng hoa”, với loạt cổ phiếu tăng trần và cận trần như: PDR, DIG, KDH, TCH, VPI, NVL, … VN-Index tích lũy thêm gần 4 điểm, tiến sát mốc 1.340 điểm.

Dòng tiền ồ ạt đổ vào thị trường, VN-Index tiến sát mốc 1.340 điểm Cổ phiếu “họ” Vin dẫn lối, VN-Index tăng điểm phiên thứ 4 liên tiếp

Giá vàng SJC giảm về mốc 117,5 triệu đồng mỗi lượng

Sáng 2/6, giá vàng SJC trong nước giảm nhẹ tại hầu hết các doanh nghiệp kinh doanh vàng lớn. Mức điều chỉnh dao động từ 200 nghìn đến 700 nghìn đồng/lượng tùy từng thương hiệu.

Giá vàng trong nước hồi phục đáng kể theo đà của giá vàng thế giới Sáng 31/5: Giá vàng nhẫn, vàng SJC lao dốc, sau kết luận thanh tra loạt công ty kinh doanh vàng

Người đứng đầu quỹ Pyn Elite Fund: “Chứng khoán Việt Nam ngắn hạn khá mơ hồ”

Ông Petri Deryng, người đứng đầu quỹ Pyn Elite Fund cho biết, có nhiều yếu tố có thể thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam đi lên hoặc xuống tùy thuộc vào thời điểm và sức mạnh của các sự kiện.

Đón hệ thống KRX: Các cổ phiếu ngành Chứng khoán đang thể hiện thế nào? Thị trường chứng khoán “rực lửa” phiên cuối tuần, VN-Index “bốc hơi” gần 12 điểm