Lãi suất huy động tiếp tục giảm, tạo dư địa giảm thêm lãi suất cho vay

Mặt bằng lãi suất huy động được dự báo sẽ tiếp tục đi ngang ở vùng thấp trong hầu hết cả năm 2024, qua đó tạo dư địa để lãi suất cho vay tiếp tục giảm thêm.

Lãi suất huy động tiếp tục giảm, tạo dư địa giảm thêm lãi suất cho vay
Lãi suất huy động tiếp tục giảm, tạo dư địa giảm thêm lãi suất cho vay

Lãi suất huy động tiếp tục đi ngang ở vùng thấp

Thống kê từ thị trường cho thấy, sau khi giảm 20-50 điểm trong tháng 12/2023, lãi suất huy động tại các ngân hàng tiếp tục nối dài xu hướng giảm khi tiếp tục giảm nhẹ 5-20 điểm trong tháng 1/2024.

Thống kê cho thấy, trong tháng 1/2024, mức lãi suất trung bình giảm về khoảng 4,73% đến 4,98%/năm. Mức giảm mạnh nhất được ghi nhận ở nhóm các ngân hàng quốc doanh do nguồn vốn của hệ thống vẫn đang rất dồi dào.

Các ngân hàng quốc doanh hiện đang triển khai lãi suất cho kỳ hạn 12 tháng cụ thể như sau: Agribank, VietinBank và BIDV có chung mức lãi suất là 4,8%/năm. Riêng Vietcombank có mức lãi suất thấp hơn cho cùng kỳ hạn là 4,7%/năm.

Sau kỳ nghỉ Tết, mặt bằng lãi suất huy động tháng 2/2024 tại các ngân hàng tiếp tục duy trì ở mức thấp, thậm chí có ngân hàng tiếp tục điều chỉnh giảm thêm ở một số kỳ hạn, ví như tại Vietcombank, lãi suất huy động kỳ hạn 6-9 tháng duy trì ở mức 3,0%, kỳ hạn 12 tháng trở lên đều niêm yết là 4,7%/năm; tại BIDV, lãi suất kỳ hạn 6-9 tháng là 3,2%/năm, 12-18 tháng là 4,8%/năm, 24 tháng trở lên là 5,0%/năm; hay tại Sacombank, kỳ hạn 6 tháng có lãi suất huy động là 3,7%/năm (giảm 0,3% so với đầu tháng 2/2024), 9 tháng là 4,0%/năm (giảm 0,3% so với đầu tháng), 12 tháng là 4,8%/năm, 24 tháng là 5,5%/năm…

Lãi suất huy động liên tục phá đáy thể hiện nhu cầu tín dụng không đột biến. Thanh khoản thị trường liên ngân hàng nhiều khả năng không xảy ra trạng thái thiếu hụt vào giai đoạn Tết nguyên đán. Định hướng giai đoạn này là duy trì mặt bằng lãi suất ổn định ở mức thấp và tạo môi trường thuận lợi cho các hoạt động kinh tế phục hồi.

Tượng tự lãi suất huy động, lãi suất cho vay cũng có xu hướng giảm khá trong giai đoạn tháng 12/2023 và tháng 1/2024 với mức giảm lên tới 1%. Tuy nhiên, vẫn có sự phân hóa giữa các ngành nghề và nhu cầu tín dụng và niềm tin kinh doanh vẫn chưa thực sự hồi phục.

Quảng cáo

Chốt năm 2023, tăng trưởng tín dụng đạt 13,5%. Ngay từ đầu năm 2024, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã giao hết toàn bộ chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng định hướng 15% cho thấy cam kết của NHNN về việc đáp ứng đầy đủ nhu cầu tín dụng hỗ trợ các hoạt động kinh tế. Tuy vậy giới chuyên môn cho rằng, vẫn cần thêm thời gian khi tốc độ hồi phục nền kinh tế vẫn khá chậm rãi.

Lãi suất cho vay tiếp tục giảm

Trong bối cảnh lãi suất huy động đã về vùng thấp lịch sử, các chuyên gia phân tích từ CTCK KB Việt Nam (KBSV) dự báo mặt bằng lãi suất huy động sẽ tiếp tục đi ngang ở vùng thấp trong hầu hết cả năm 2024. Trong bối cảnh đó, lãi suất cho vay bình quân sẽ có dư địa để giảm thêm 0,75% - 1,0%, dựa trên những luận điểm sau:

Thứ nhất, cầu tín dụng nhiều khả năng sẽ phục hồi, tuy nhiên khó có đột biến. Do những khó khăn tồn đọng từ năm 2023 chưa thể được khắc phục triệt để trong năm sau. Kinh tế Việt Nam được dự báo sẽ chỉ tăng trưởng quanh mức 6%, với lĩnh vực bất động sản - khu vực có tỷ trọng đóng góp cao trong tăng trưởng tín dụng, chưa thể hồi phục mạnh mẽ.

Theo đó, áp lực lên mặt bằng lãi suất cho vay từ phía cầu sẽ chưa lớn. “Chúng tôi dự báo tăng trưởng tín dụng sẽ đạt mức quanh 13,5% - 14,5%, thấp hơn chỉ tiêu 15% mà NHNN giao trong năm 2024”, các chuyên gia KBSV dự báo.

Thứ hai, chính sách điều hành của NHNN vẫn theo hướng nới lỏng khi mà áp lực lạm phát và tỷ giá hạ nhiệt. Cụ thể, với việc lạm phát đang có xu hướng giảm tốc ở hầu hết các nền kinh tế lớn trong bối cảnh Mỹ và Trung Quốc, 2 đầu tàu tăng trưởng kinh tế thế giới, được dự bảo sẽ tăng trưởng chậm lại trong năm sau, lạm phát toàn cầu được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong năm 2024, hỗ trợ xu hướng ổn định lạm phát của Việt Nam.

Tuy nhiên, các chuyên gia của KBSV cũng thể hiện sự quan ngại với yếu tố bất ngờ từ rủi ro địa chính trị vẫn chưa cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt, không chỉ ở chảo lửa Trung Đông, mà còn ở khả năng bùng phát xung đột ở các khu vực khác. Tình hình khó lường một mặt có thể đẩy tâm lý toàn cầu trở nên bi quan hơn, mặt khác có thể tạo ra một cú sốc cung gây áp lực lạm phát chi phí đẩy, từ đó tác động tới mặt bằng lãi suất.

Thứ ba, đối với tỷ giá, việc Ngân hàng Dự trữ liên bang Mỹ (FED) đảo chiều hạ lãi suất trong năm 2024 sẽ giúp áp lực tỷ giá không còn là yếu tố quá rủi ro trong năm 2024.

Với các yếu tố trọng yếu tác động tới mặt bằng lãi suất cho vay, các chuyên gia KBSV cho rằng, chênh lệch kỳ hạn và độ trễ của tác động giảm lãi suất sẽ tiếp tục phát huy tác dụng, giúp lãi suất cho vay tiếp tục giảm. Các khoản huy động với chi phí cao của ngân hàng hầu hết sẽ đáo hạn đầu năm 2024, giúp giảm chi phí vốn từ đó giảm lãi suất cho vay.

Tuy nhiên, với tình hình kinh tế khó khăn trong năm 2023 đã khiến nợ xấu của toàn hệ thống tăng quý thứ tư liên tiếp. Dự báo tình hình nợ xấu trong năm 2024 có thể áp lực do: Thông tư 02/2023/TT-NHNN hết hiệu lực và bộ đệm dự phòng của các ngân hàng thu hẹp. Bên cạnh đó, kênh trái phiếu vẫn chưa phục hồi và vốn từ ngân hàng vẫn là dòng vốn dài hạn cho doanh nghiệp, trong khi áp lực đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp trong năm 2024 cao kỷ lục lên tới gần 258 nghìn tỷ đồng. Từ phân tích trên, các chuyên gia của KBSV dự báo: “Lãi suất cho vay khó có thể giảm sâu”.

Theo thitruongtaichinhtiente.vn Copy

Cùng chuyên mục Thị trường

Trái chiều dự báo diễn biến thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trải qua giai đoạn biến động với những dự báo trái chiều từ các công ty chứng khoán hàng đầu. Trong khi một số chuyên gia lạc quan về triển vọng tăng trưởng của VN-Index, một số khác lại cảnh báo về khả năng thị trường

Chuyên gia dự báo kịch bản thị trường bất động sản 2025 Ngân hàng Nhà nước tăng mạnh giá bán USD can thiệp, phát tín hiệu mới cho thị trường

Cổ phiếu HVN và EVF tăng kịch trần, VN-Index tiến mạnh về ngưỡng 1.280 điểm

Cổ phiếu HVN của Vietnam Airlines và cổ phiếu EVF của EVNFinance được nhà đầu tư “gom” đột biến, tăng kịch trần trong ngày VN-Index tích lũy thêm gần 6 điểm, tiến mạnh về ngưỡng 1.280 điểm.

Cổ phiếu thép bị bán tháo, VN-Index “bốc hơi” gần 12 điểm Cổ phiếu thép bất ngờ được “gom” mạnh trở lại, VN-Index tiến sát mốc 1.270 điểm

Tác động trái chiều tới dòng vốn ngoại trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2025

Tháng 1/2025, dòng tiền đầu tư toàn cầu giải ngân mạnh vào các quỹ cổ phiếu và trái phiếu, đặc biệt là tại thị trường Mỹ. Trong khi đó, thị trường Việt Nam vẫn tiếp tục chứng kiến đà rút ròng của khối ngoại. Theo nhận định của SSI Research, trong những th

Khối ngoại mở đầu 2025 với tháng "xả" hàng nghìn tỷ trên sàn chứng khoán Việt Nam Cải thiện nội tại, thị trường chứng khoán non trẻ chuẩn bị bước vào giai đoạn phát triển mới

Cổ phiếu thép bất ngờ được “gom” mạnh trở lại, VN-Index tiến sát mốc 1.270 điểm

Cổ phiếu ngành thép bất ngờ được nhà đầu tư “gom” mạnh trở lại sau khi bị bán tháo mạnh ở phiên trước (10/02). Chỉ số VN-Index tích lũy thêm hơn 5 điểm, lên sát mốc 1.270 điểm.

Cổ phiếu “vua” dẫn dắt thị trường, VN-Index vượt mốc 1.270 điểm Nhiều cổ phiếu tăng kịch trần, VN-Index tích luỹ thêm gần 4 điểm

Tăng 11% kể từ đầu năm và 7 lần lập kỷ lục liên tiếp, vượt 2.900 USD, giá vàng liệu có tiếp tục tăng?

Không giống như những lần trước, đợt tăng giá vàng trong năm 2025 này được dẫn dắt bởi các mối đe dọa về thuế quan của tổng thống Mỹ Donald Trump. Lo ngại về một cuộc chiến thuế quan căng thẳng đã khiến các nhà đầu tư chuyển từ cổ phiếu sang các nơi trú

Ngày vía Thần Tài: Giá vàng trong nước và thế giới đồng loạt giảm Giới phân tích lạc quan hơn bao giờ hết về triển vọng giá vàng