“Miếng bánh” thị trường bán lẻ Việt Nam nhìn từ định giá Bách hóa xanh

Với quy mô được dự báo sẽ tăng lên 350 tỷ USD trong vài năm tới, nhiều "ông lớn" bán lẻ ngoại đang tăng tốc đầu tư vào thị trường bán lẻ Việt Nam.

Quy mô thị trường bán lẻ Việt Nam được dự báo sẽ tăng lên 350 tỷ USD trong vài năm tới - Ảnh minh họa.
Quy mô thị trường bán lẻ Việt Nam được dự báo sẽ tăng lên 350 tỷ USD trong vài năm tới - Ảnh minh họa.

Mới đây, Reuters đưa tin quỹ đầu tư quốc gia GIC của Singapore đang là một trong số nhiều nhà đầu tư lớn đang cạnh tranh mua 20% cổ phần chuỗi siêu thị Bách hóa xanh của Thế giới Di động (MWG). Thỏa thuận này có thể định giá chuỗi Bách hóa xanh lên tới 1,7 tỷ USD.

Theo nguồn tin của Reuters, thỏa thuận này đang đi gần đến giai đoạn cuối và dự kiến ​​sẽ sớm được công bố. Nếu đàm phán thành công, các văn kiện sẽ được ký hai bên ký kết sớm nhất là vào quý I/2024.

Được thành lập vào năm 2015, đến nay Bách hóa xanh đang vận hành hơn 1.700 cửa hàng tại các tỉnh miền Nam và Nam Trung Bộ Việt Nam. 8 tháng đầu năm 2023, doanh thu của chuỗi Bách hóa xanh đạt khoảng 19.400 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ, trong khi doanh thu của chuỗi Thế giới Di động và Điện máy xanh vẫn tăng trưởng âm so với cùng kỳ.

Với doanh thu bình quân mỗi cửa hàng liên tục cải thiện trong những tháng gần đây, lãnh đạo Bách hóa xanh đặt kỳ vọng chuỗi bán lẻ này sẽ đạt điểm hòa vốn vào cuối năm 2023 và sau đó bắt đầu đóng góp lợi nhuận vào tổng lợi nhuận của MWG từ năm 2024.

Nếu như thoả thuận bán 20% cổ phần thành công, khả năng cạnh tranh trên thị trường bán lẻ của chuỗi Bách hoá xanh sẽ càng được mở rộng. Đồng thời, qua đó chứng minh thị trường bán lẻ Việt Nam vẫn đang rất hấp dẫn trong mắt các nhà đầu tư ngoại.

Tiềm năng lớn…

Thực tế, ngay từ thập niên 2000, thị trường bán lẻ Việt Nam đã luôn duy trì mức tăng trưởng hai chữ số, nhất là từ sau khi Việt Nam gia nhập WTO, hàng loạt “ông lớn” bán lẻ ngoại như Casino Group, Parkson, Metro,… đã thâm nhập thị trường Việt Nam.

Đặc biệt từ tháng 1/2015, khi Việt Nam chính thức cho phép các công ty bán lẻ 100% vốn nước ngoài được thành lập, hoạt động tại Việt Nam thì sự hiện diện của doanh nghiệp bán lẻ nước ngoài ngày càng rõ rệt hơn. Theo đó, thị trường chứng kiến thêm sự đổ bộ của nhiều đại gia bán lẻ như Aeon - Nhật Bản; Lotte - Hàn Quốc; Cresent Mall - Đài Loan (Trung Quốc) cùng các tập đoàn bán lẻ của Thái Lan, Singapore,…

Đồng thời, thị trường bán lẻ cũng chứng kiến thêm những thương vụ chuyển nhượng tỷ đô giữa các “ông lớn” bán lẻ. Chẳng hạn, năm 2016, Casino Group (Pháp) đã bán Big C Việt Nam cho Central Group (Thái Lan) với giá trị lên tới 1 tỷ euro (tương đương 1,14 tỷ USD). Hay, năm 2019, GIC từng rót nửa tỷ USD mua lại 16,26% cổ phần của WinCommerce (đơn vị vận hành chuỗi WinMart/WinMart+), đưa định giá chuỗi bán lẻ này lên mức 3,08 tỷ USD.

winmart.jpg
Các chuỗi bán lẻ Việt đang tích cực đổi mới hình ảnh để theo kịp xu hướng của bán lẻ hiện đại - Ảnh: Hoàng Hà.

Trong một báo cáo gần đây, JPMorgan đánh giá Việt Nam là câu chuyện tăng trưởng tiêu dùng hấp dẫn trong giai đoạn “bùng nổ”. Cụ thể, với dân số gần 100 triệu người, trong đó một nửa dưới 32 tuổi, Việt Nam đã đạt tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người ấn tượng 7,1% CAGR từ năm 2017, lên đến hơn 4.000 USD vào năm 2022 – mức cao nhất trong số các nước ASEAN/EM (nền kinh tế mới nổi).

Theo JPMorgan, Việt Nam đang chứng kiến thời kỳ vàng của tăng trưởng tiêu dùng. Với GDP bình quân đầu người và tốc độ đô thị hóa tương đương với Trung Quốc và Thái Lan trước năm 2010, Việt Nam đã và đang bước vào giai đoạn tăng trưởng của thương mại hiện đại, tạo cơ hội cho các công ty thuộc ngành hàng tiêu dùng gia tăng định giá trong nhiều năm tới.

Cũng theo JPMorgan, Việt Nam được đánh giá là một trong những câu chuyện tăng trưởng bán lẻ hấp dẫn nhất ở khu vực châu Á nhưng đến nay, độ thâm nhập của lĩnh vực bán lẻ hàng tạp hóa vẫn còn thấp, chỉ chiếm 12% vào năm 2022, thấp hơn nhiều so với tỉ lệ 20-45% của các nước ASEAN.

Bên cạnh đó, việc mở rộng tầng lớp trung lưu và tăng tốc độ đô thị hóa cũng là những yếu tố chính thúc đẩy sự phát triển của thương mại hiện đại trong những năm tiếp theo. Viện Brookings kỳ vọng tầng lớp trung lưu của Việt Nam sẽ tăng gấp đôi từ 22% dân số vào năm 2022 lên 47% vào năm 2027.

… nhưng cạnh tranh cũng rất gay gắt

Với tiềm năng như vậy, thị trường bán lẻ Việt Nam đang chứng kiến hàng loạt tên tuổi lớn của ngành bán lẻ nước ngoài tăng vốn đầu tư, mở rộng mạng lưới tại Việt Nam.

Tuần trước, Lotte Group vừa khai trương tổ hợp thương mại giải trí Lotte Mall West Lake Hà Nội. Đây là tổ hợp thương mại lớn nhất của Lotte tại Việt Nam với tổng diện tích sàn xây dựng lên tới 354.000m2, tổng vốn đầu tư 600 triệu USD.

Theo Lotte, Việt Nam được coi là thị trường quan trọng thứ ba của tập đoàn này sau Hàn Quốc và Nhật Bản. Hiện, Lotte đang vận hành 270 cửa hàng đồ ăn nhanh Lotteria và 15 siêu thị Lotte Mart tại Việt Nam.

Hồi đầu năm, tập đoàn bán lẻ Thái Lan Central Retail - sở hữu loạt chuỗi cửa hàng GO!, Tops Market, Nguyễn Kim - đã công bố đã công bố khoản đầu tư trị giá 50 tỷ Baht (1,45 tỷ USD) vào Việt Nam trong giai đoạn 2023 – 2027. Với khoản đầu tư khủng này, Central Retail đặt mục tiêu tăng gấp đôi lượng cửa hàng, lên con số 600 tại Việt Nam và có mặt tại 57/63 tỉnh thành trong 5 năm tới.

Một “ông lớn” bán lẻ khác là Tập đoàn Aeon cũng đang đẩy nhanh việc mở các trung tâm thương mại và các cửa hàng tại Việt Nam. Theo đó, tập đoàn này dự kiến sẽ nâng số lượng trung tâm thương mại tại Việt Nam lên con số 20 vào năm 2025, tập trung kinh doanh siêu thị, và vui chơi giải trí.

Hiện, Aeon đang vận hành 6 trung tâm thương mại tại các tỉnh, thành phố lớn của Việt Nam như Hà Nội, TP. Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Thừa Thiên Huế…. Việt Nam hiện cũng là quốc gia được Aeon đầu tư lớn nhất trên thế giới, với hơn 1,18 tỷ USD.

Trước sự bành trướng của các nhà bán lẻ ngoại, các doanh nghiệp bán lẻ nội địa đã và đang không ngừng mở rộng hoặc đổi mới mô hình hoạt động để thích ứng và chiếm lĩnh thị phần.

Trong 6 tháng đầu năm 2023, WinCommerce đã mở thêm 152 cửa hàng WinMart+ và 2 siêu thị WinMart mới, nâng tổng số điểm bán lên 3.511 địa điểm trên toàn quốc cho cả siêu thị mini và siêu thị. Cho cả năm 2023, chuỗi bán lẻ này đặt mục tiêu mở rộng thêm khoảng 800 - 1.200 siêu thị mini.

Chuỗi Bách hoá xanh của Thế giới Di động sau khi ồ ạt mở rộng trong năm 2021, đã phải đóng cửa hàng trăm cửa hàng trong nửa đầu năm 2022 và ngừng mở rộng cửa hàng từ đó cho đến nay để tập trung cải thiện nền tảng vận hành và tối ưu hoá hoạt động. Tính đến hết tháng 8, chuỗi Bách hóa xanh còn 1.706 cửa hàng, chủ yếu tại khu vực phía Nam.

Việc dừng mở mới để cải tổ đã mang lại những kết quả bước đầu cho chuỗi bán lẻ này khi tổng doanh thu và doanh thu trung bình mỗi cửa hàng đều tiếp tục cải thiện qua từng tháng.

ban le.png

Còn với Saigon Co.op - chủ sở hữu của loạt siêu thị và điểm bán bán lẻ Co.opmart, Co.opXtra, Co.op Food, Co.op Smile, Cheers, Finelife, HTV Co.op, Cooponline - đến hết năm 2022, hệ thống phân phối cũng đã đạt hơn 800 điểm bán. Sang năm 2023, Saigon Co.op đặt mục tiêu phát triển 50 - 60 điểm bán mới song song tăng 50% doanh số thông qua kênh thương mại điện tử. Mục tiêu đến năm 2025, Saigon Co.op sẽ đạt 1.000 điểm bán.

Năm 2022, với doanh thu hơn 31.000 tỷ đồng, Saigon Co.op đã lấy lại ngôi vương dẫn đầu thị trường bán lẻ về doanh thu. Xếp ngay sau là Wincommerce với doanh thu là 29.369 tỷ đồng và Bách hóa xanh là 27.058 tỷ đồng.

Ngoài 3 chuỗi bán lẻ lớn trên, Emart - thương hiệu siêu thị từ Hàn Quốc – sau khi chuyển nhượng vốn và nhượng quyền độc quyền hoạt động kinh doanh tại Việt Nam cho Thiso Retail (thuộc Thaco Group) cũng không giấu giếm tham vọng mở rộng.

Tại hội nghị khách hàng của Emart Việt Nam diễn ra vào tháng 8/2022, ông Trần Bá Dương, Chủ tịch Tập đoàn Thaco cho biết, Thiso Retail đặt mục tiêu đạt 20 siêu thị trong 5 năm tới và doanh thu đến năm 2026 là 1 tỷ USD, trở thành đại siêu thị có thị phần hàng đầu tại Việt Nam…

Như vậy, có thể thấy ở “thời kỳ vàng của tăng trưởng tiêu dùng”, thị trường bán lẻ hiện đại tại Việt Nam đang chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nước với nhau lẫn sự cạnh tranh của các doanh nghiệp bán lẻ nội và ngoại.

Theo đánh giá của Hiệp hội các nhà bán lẻ Việt Nam, nếu như ở thời điểm năm 2016, hơn 50% thị phần bán lẻ nội địa thuộc về doanh nghiệp nước ngoài, thì đến đầu năm 2023, doanh nghiệp bán lẻ nội địa đang chiếm khoảng 70-80% số điểm bán trên cả nước.

Tuy nhiên, với kế hoạch mở rộng khác nhau của các doanh nghiệp bán lẻ từ đầu năm đến nay và thời gian tới, thị phần bán lẻ nội địa chắc chắn sẽ tiếp tục có những thay đổi. “Cuộc chơi” sẽ ngày càng gay cấn khi thị trường bán lẻ Việt Nam được kỳ vọng sẽ phục hồi từ năm 2024 và quy mô thị trường được dự báo sẽ tăng lên 350 tỷ USD trong vài năm tới.

Theo Tạp chí Doanh nghiệp và Kinh tế xanh

Cùng chuyên mục Doanh nghiệp

Gần 1 tỷ USD trái phiếu đáo hạn vào cuối năm: Các công ty liên quan đến Vạn Thịnh Phát, Novaland, FLC đóng góp nghìn tỷ, LDG có Chủ tịch vừa bị khởi tố cũng sẽ phải trả hàng trăm tỷ

Gần 1 tỷ USD trái phiếu đáo hạn vào cuối năm: Các công ty liên quan đến Vạn Thịnh Phát, Novaland, FLC đóng góp nghìn tỷ, LDG có Chủ tịch vừa bị khởi tố cũng sẽ phải trả hàng trăm tỷ

Cái tên có dư nợ trái phiếu lớn nhất đến hạn trả trong tháng cuối năm 2023 là CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch Phú Quốc với 2.400 tỷ đồng.

Xóa sổ tín dụng đen để khơi thông tín dụng tiêu dùng Fitch Ratings công bố nhận định tích cực về triển vọng tín dụng và GDP Việt Nam
Các khách mời tham dự diễn đàn

Thị trường M&A "nguội lạnh", cơ hội để doanh nghiệp nội tái cấu trúc?

Sự hạ nhiệt trong các thương vụ là cơ hội để các nhà phát triển bất động sản tái cấu trúc doanh nghiệp, tập trung vào năng lực cốt lõi, bao gồm kiểm soát chi phí và rà soát pháp lý để đảm bảo giấy phép dự án được cập nhật và tuân thủ nhằm tránh vấn đề với cơ quan chức năng và sau cuối là với khách hàng nếu có sự chậm trễ trong việc cấp giấy tờ liên quan, như sổ hồng hoặc sổ đỏ, theo chuyên gia.

6 phiên giảm liên tiếp khiến vốn hoá VinFast trở về mốc định giá ban đầu khi sáp nhập Black Spade Ông Đặng Văn Thành: "Trong M&A, nếu để doanh nghiệp suy mới bán, tôi đánh giá không cao"
VNDIRECT miễn nhiệm Giám đốc Tài chính và một loạt hành động với doanh nghiệp trong hệ sinh thái

VNDIRECT miễn nhiệm Giám đốc Tài chính và một loạt hành động với doanh nghiệp trong hệ sinh thái

HĐQT Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT (VND) vừa ra quyết định miễn nhiệm chức vụ Giám đốc Tài chính, người đại diện theo pháp luật đối với bà Vũ Nam Hương từ ngày 28/11.

Ông Đặng Văn Thành: "Trong M&A, nếu để doanh nghiệp suy mới bán, tôi đánh giá không cao" Vướng phải tin tức khá "ồn ào" vụ sân bay Long Thành, CTD vẫn là cổ phiếu khỏe nhất ngành xây dựng
Doanh nghiệp thành lập mới tháng 11/2023 giảm về lượng, tăng về vốn

Doanh nghiệp thành lập mới tháng 11/2023 giảm về lượng, tăng về vốn

Dù số doanh nghiệp thành lập mới trong tháng 11/2023 giảm 7,6% so với tháng trước song vốn đăng ký lại tăng 22%, kéo vốn đăng ký bình quân một doanh nghiệp thành lập mới trong tháng 11 tăng mạnh so với tháng 10 và cùng kỳ năm trước.

Hơn 15.400 doanh nghiệp thành lập mới trong tháng 10/2023 Doanh nghiệp bất động sản thành lập mới giảm hơn 50%
Cùng với chiêu thức lập hợp đồng giả cách khi cho vay, cha con Dr.Thanh chiếm đoạt 29 thửa đất tại TP.HCM

Tin tưởng làm hợp đồng giả cách, mất trắng 29 thửa đất vào tay cha con Dr.Thanh

Tin tưởng làm hợp đồng giả cách khi vay Chủ tịch Tân Hiệp Phát Trần Quí Thanh, người đàn ông tại TP.HCM bị chiếm đoạt 29 thửa đất.

Chủ tịch Tân Hiệp Phát Trần Quí Thanh bị cáo buộc chiếm đoạt tài sản của 4 cá nhân hơn 700 tỷ đồng Dr.Thanh chiếm đoạt hơn 600 tỷ ở 2 dự án địa ốc của nữ “đại gia” Kim Oanh: “Đây là cuộc chơi của Thanh, phải chơi theo luật của Thanh”
Chuỗi 8 tháng liên tiếp doanh thu Bách Hoá Xanh vượt Thế Giới Di Động bị cắt đứt

Chuỗi 8 tháng liên tiếp doanh thu Bách Hoá Xanh vượt Thế Giới Di Động bị cắt đứt

Dù đóng gần chục cửa hàng trong tháng 10 tuy nhiên doanh thu từ chuỗi Thế Giới Di Động của MWG trong tháng qua bất ngờ tăng mạnh, cắt đứt chuỗi 8 tháng liên tiếp doanh thu Bách Hoá Xanh luôn “vượt mặt” Thế Giới Di Động.

MWG: Lợi nhuận ròng quý IV ước đạt 334 tỷ đồng, cổ phiếu có nguy cơ bị loại khỏi chỉ số VNDiamond Index Nhóm quỹ ngoại tỷ USD tiếp tục bán MWG, không còn là cổ đông lớn tại Thế Giới Di Động
HoSE bổ sung cổ phiếu bị cắt margin bên cạnh nhiều cái tên quen thuộc như HBC, HVN, NVL, HPX…

HoSE bổ sung cổ phiếu bị cắt margin bên cạnh nhiều cái tên quen thuộc như HBC, HVN, NVL, HPX…

HoSE đã bổ sung cổ phiếu ITD vào danh sách chứng khoán không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ, nâng số mã chứng khoán không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ lên 87 mã.

Cho vay margin tăng mạnh, công ty chứng khoán "rủng rỉnh" thu lãi, một loạt cái tên lập kỷ lục Dư nợ margin của SSI trở lại gần 15.000 tỷ đồng trong quý III/2023, lợi nhuận sau thuế đạt hơn 670 tỷ đồng
Cổ phiếu BCG Energy "tăng giá" 85% khi chưa IPO

Cổ phiếu BCG Energy "tăng giá" 85% khi chưa IPO

Thay vì mức 10.000 đồng/cp trước đó, NamABank đã nâng định giá cổ phần BCG Energy lên 18.500 đồng/cp trong giao dịch hoán đổi tài sản bảo đảm gần nhất liên quan khoản vay của các công ty thành viên Bamboo Capital.

"Cơ hội sở hữu bất động sản đẹp giá tốt đã xuất hiện, điều mà trước đây đôi khi có tiền cũng chưa chắc làm được"

"Cơ hội sở hữu bất động sản đẹp giá tốt đã xuất hiện, điều mà trước đây đôi khi có tiền cũng chưa chắc làm được"

Đó là nhận định của ông Võ Hồng Thắng, Giám đốc Mảng dịch vụ Tư vấn & Phát triển dự án DKRA Group. Nhận định này được đưa ra trong bối cảnh tín hiệu hồi phục trên thị trường bất động sản xuất hiện đã khiến nhiều nhà đầu tư mạnh tay xuống tiền so giai đoạn trước.

Trung Quốc khai phá nơi tăm tối chưa ai từng đến: Cuối cùng đã chạm tay vào "báu vật" lớn nhất hành tinh Bất chấp giá nhà đất "đang ở đỉnh", nhà đầu tư Trung Quốc vẫn liên tục xuống tiền mua bất động sản ở quốc gia này
Cha con Dr.Thanh chiếm đoạt hơn 600 tỷ của bà Kim Oanh khi cho vay 500 tỷ cầm cố 2 dự án bất động sản

Dr.Thanh và chiêu chiếm đoạt hơn 600 tỷ đồng của “đại gia” Kim Oanh trong cơn “sốt đất”

Cơ quan Điều tra xác định, khi cho nữ “đại gia” địa ốc Kim Oanh vay 500 tỷ đồng, Dr.Thanh và 2 con gái đã dùng “chiêu” sử dụng hợp đồng giả cách chuyển nhượng 2 dự án. Khi “đất sốt”, cha con ông Thanh dùng nhiều thủ đoạn không trả lại tài sản để chiếm đoạt hơn 600 tỷ đồng.

Chủ tịch Tân Hiệp Phát Trần Quí Thanh bị cáo buộc chiếm đoạt tài sản của 4 cá nhân hơn 700 tỷ đồng Dr.Thanh chiếm đoạt hơn 600 tỷ ở 2 dự án địa ốc của nữ “đại gia” Kim Oanh: “Đây là cuộc chơi của Thanh, phải chơi theo luật của Thanh”
EVN sắp nhận 2 nhà máy điện khí nước ngoài chuyển giao

EVN sắp nhận 2 nhà máy điện khí nước ngoài chuyển giao

Hai nhà máy nhiệt điện khí BOT do nước ngoài đầu tư sắp đến ngày chuyển giao cho phía Việt Nam sau khi hết hạn hợp đồng 20 năm. Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) được giao tiếp nhận.

Giá điện tăng 4,5% giúp doanh thu của EVN tăng thêm 3.200 tỷ đồng trong năm 2023 EVN tập trung triển khai nhiều giải pháp chuẩn bị phục vụ cung cấp điện năm 2024
Ngành bất động sản và ngân hàng vẫn chưa "gặp được nhau". Ảnh: minh hoạ.

Ngân hàng "tồn kho tiền", doanh nghiệp bất động sản khát vốn: Vấn đề nằm ở khâu "cho vay" hay ở đầu ra của nền kinh tế?

Trong khi ngân hàng “tồn kho tiền”, thì các doanh nghiệp bất động sản lại khát vốn. Các chuyên gia của VIRES chỉ ra rằng, doanh nghiệp không hấp thụ được vốn, thậm chí “không muốn vay”; trong khi đó, ngành ngân hàng cần tìm kiếm các dự án khả thi, an toàn.

Pyn Elite Fund tăng tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng, dự báo VN-Index khởi sắc trong thời gian tới Sắp diễn ra giao dịch cổ phiếu trị giá hơn 5.000 tỷ đồng giữa người nhà Chủ tịch Techcombank
Sắp diễn ra giao dịch cổ phiếu trị giá hơn 5.000 tỷ đồng giữa người nhà Chủ tịch Techcombank

Sắp diễn ra giao dịch cổ phiếu trị giá hơn 5.000 tỷ đồng giữa người nhà Chủ tịch Techcombank

Bà Nguyễn Thị Thanh Tâm - mẹ của ông Hồ Hùng Anh - Chủ tịch Techcombank đăng ký bán toàn bộ 174 triệu cổ phiếu TCB, giá trị hơn 5.200 tỷ đồng cho 3 cháu nội.

Bà Nguyễn Thị Nga muốn tăng sở hữu tại SeABank, Chủ tịch Petrosetco đăng ký bán 2 triệu cổ phiếu PET Dragon Capital trở thành cổ đông lớn tại Vinaconex, mua ròng hàng chục triệu cổ phiếu STB
Cơ quan điều tra xác định, ông Trần Qúi Thanh (Dr.Thanh) cùng 2 con gái dùng nhiều thủ đoạn chiếm đoạt hơn 600 tỷ của bà chủ địa ốc Kim Oanh.

Dr.Thanh chiếm đoạt hơn 600 tỷ ở 2 dự án địa ốc của nữ “đại gia” Kim Oanh: “Đây là cuộc chơi của Thanh, phải chơi theo luật của Thanh”

Bằng nhiều thủ đoạn, cha con ông Trần Quí Thanh đã chiếm đoạt hơn 600 tỷ thông qua việc cho chủ doanh nghiệp địa ốc vay 500 tỷ đồng.

Chủ tịch Tân Hiệp Phát Trần Quí Thanh bị cáo buộc chiếm đoạt tài sản của 4 cá nhân hơn 700 tỷ đồng