Ngành nào sẽ tạo động lực cho tăng trưởng tín dụng những tháng cuối năm 2023?

Nhu cầu tín dụng vào các ngành công nghiệp, sản xuất, thương mại, dịch vụ được kỳ vọng phục hồi từ động lực xuất-nhập khẩu cùng những tín hiệu tích cực hơn của thị trường bất động sản từ quý 4/2023.

NIM sẽ phục hồi tích cực vào cuối năm

Các đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vào tháng 3, 5, 6/2023 đã cho phép các ngân hàng điều chỉnh giảm đáng kể lãi suất tiền gửi tiết kiệm.

Tính đến tháng 6/2023, nhóm các ngân hàng quốc doanh (NHQD) đã chứng kiến mức giảm trung bình từ 1,1 - 1,7% trên hầu hết các kỳ hạn so với mức lãi suất niêm yết vào tháng 2/2023.

Trong khi đó, nhóm ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cũng cho thấy mức giảm trung bình dao động từ 1,3 - 1,7% trong cùng giai đoạn. Nhìn chung, mức lãi suất tiền gửi hiện tại khá tương đồng hoặc cao hơn nhẹ so với mức nửa đầu năm 2022, khi lãi suất của nền kinh tế vẫn duy trì ở mức thấp.

screen-shot-2023-09-05-at-33236-pm-5662.png

Trong Báo cáo chuyên đề Triển vọng ngành Ngân hàng nửa sau năm 2023 mới công bố, các chuyên gia phân tích tại Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho rằng, chi phí huy động sẽ bắt đầu giảm dần trong quý III/2023 do phần lớn cấu trúc huy động của hầu hết các ngân hàng là tiền gửi kỳ hạn ngắn từ 3 - 6 tháng nên sẽ phản ánh rõ ràng hơn tác động của việc cắt giảm lãi suất tiền gửi niêm yết kể từ tháng 3/2023.

Hiệu ứng này sẽ tiếp diễn trong quý IV/2023 khi chi phí huy động dự kiến sẽ duy trì đi ngang hoặc vẫn có thể giảm nhẹ trong kịch bản NHNN thông báo một đợt cắt giảm lãi suất nữa. Gần đây, nhóm NHQD tiếp tục giảm các mức lãi suất tiền gửi tiết kiệm sẽ giúp chi phí huy động của nhóm này có thể sẽ giảm mạnh hơn.

Với việc chi phí huy động bắt đầu giảm dần từ quý 2 và có khả năng đạt đáy trong quý 3, lãi suất cho vay được dự báo sẽ đi theo xu hướng giảm với tốc độ chậm hơn kể từ quý 3 do độ trễ trong việc tái định lãi suất khoảng 3 - 6 tháng.

screen-shot-2023-09-05-at-33244-pm-9905.png

Nhìn chung, NIM giảm nhẹ trong quý 2, khoảng 3,41% trên toàn ngành, do chi phí huy động vẫn còn tăng cao và áp lực từ nợ xấu hình thành mới tiếp tục đè nặng lên thu nhập lãi thuần. Tác động này sau đó sẽ dần được giảm thiểu trong những quý tiếp theo nhờ cải thiện mức chênh lệch lãi suất cho vay và tiền gửi do giảm chi phí huy động vốn như đã đề cập ở trên, kết hợp với nhu cầu tín dụng hồi phục và giảm áp lực nợ xấu.

“Tổng thể, chúng tôi dự phóng NIM sẽ duy trì tương đối ổn định trong quý 3 so với mức quý 2 trong khi quý cuối năm 2023 sẽ chứng kiến sự phục hồi đáng kể hơn, nhưng kết quả cả năm vẫn ghi nhận sụt giảm so với mức nền cao hơn của năm 2022”, chuyên gia VDSC nhận định.

screen-shot-2023-09-05-at-33341-pm-2516.png

Chuyên gia cũng lưu ý, việc giới hạn tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn giảm về mức 30% kể từ tháng 10/2023 so với ngưỡng trước đó là 34% có thể ảnh hưởng đến một số ngân hàng có tỷ lệ này ở mức cao. Trong trường hợp những ngân hàng này thực hiện điều chỉnh lại danh mục để giảm tỷ trọng cho vay trung dài hạn, NIM có thể bị ảnh hưởng bất lợi do lãi suất cho vay trung dài hạn thường cao hơn.

Quảng cáo

Tăng trưởng tín dụng cả năm có thể đạt 12%

Theo số liệu từ NHNN, tăng trưởng tín dụng trong 7 tháng đầu năm 2023 đạt 4,56% và tăng 9% so với cùng kỳ, đây là mức tăng thấp trong nhiều năm khi đóng góp tăng trưởng tín dụng đều cho thấy sự chậm lại ở hầu hết các lĩnh vực sản xuất kinh doanh. Lĩnh vực xây dựng là ngành duy nhất có mức tăng trưởng khả quan, song tỷ trọng tín dụng của lĩnh vực này là tương đối nhỏ.

screen-shot-2023-09-05-at-33410-pm-2754.png

Theo ước tính của VDSC, tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ phục hồi vào khoảng 12% cho cả năm 2023 (thấp hơn 14,5% của năm 2022) khi nhu cầu tín dụng vào các ngành nghề công nghiệp, sản xuất, thương mại, dịch vụ phục hồi từ động lực xuất-nhập khẩu và tiêu dùng cải thiện cùng những tín hiệu tích cực hơn của thị trường bất động sản từ quý IV/2023 khi mặt bằng lãi suất giảm.

Có thể thấy tín dụng liên quan đến bất động sản là động lực của tổng tăng trưởng tín dụng trong nhiều năm, chiếm khoảng 20% dư nợ tín dụng, nên việc lãi suất cho vay đối với các khoản vay mua nhà trở về mức ưu đãi và các dự án sắp chào bán vào cuối năm nay có thể tiếp tục là động cơ thúc đẩy nhu cầu tín dụng của các nhà phát triển và cá nhân ở nửa sau năm 2023 và năm 2024.

Áp lực về nợ xấu sẽ dần hạ nhiệt

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của ngành Ngân hàng đã tăng quý thứ 3 liên tiếp sau khi Thông tư 14/2021 về nợ cơ cấu COVID-19 hết hiệu lực cùng với những bất ổn của thị trường trong nửa cuối năm 2022. Theo tính toán của VDSC từ 27 ngân hàng niêm yết, tỷ lệ NPL trung bình đã tăng đáng kể trong quý 1/2023 lên khoảng 1,9% so với 1,6% trong quý trước, với mức tăng đáng lưu ý khoảng 68% của nợ nhóm 3. Điều này là có thể nhìn thấy được khi quý IV/2022 đã chứng kiến mức tăng đáng kể khoảng 30% của nợ nhóm 2, với một phần trong số đó chuyển thành nợ nhóm 3 trong quý I/2023.

screen-shot-2023-09-05-at-33457-pm-369.png

Trong quý II/2023, tỷ lệ nợ xấu ngành dù vẫn tiếp diễn đà tăng nhưng tốc độ đã chậm lại, ở mức 2,1%, với mức tăng lớn nhất 25% đến từ nợ nhóm 4.

Trong khi quý đầu năm 2023 chứng kiến sự phân hóa rõ nét giữa chất lượng tài sản của các nhóm ngân hàng với các NHQD đã giảm dần nợ xấu hình thành - trái ngược với đà tăng của nhóm các NHTMCP, thì xu hướng cải thiện dường như đã trở nên đồng thuận hơn trong quý 2.

Theo đó, tỷ lệ nợ xấu hình thành đã chậm lại trên tất cả các nhóm ngân hàng, tuy nhiên vẫn cho thấy mức độ khác nhau giữa từng ngân hàng cụ thể, đặc biệt là áp lực vẫn còn đáng kể đối với các ngân hàng bị ảnh hưởng bởi biến động trên thị trường bất động sản và những khó khăn từ phân khúc khách hàng cá nhân.

Trong khi đó, nhờ vào cách tiếp cận cho vay thận trọng, VCB và ACB duy trì là hai ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất hệ thống.

Việc ban hành Thông tư 02 có hiệu lực từ 24/4/2023 của NHNN được kỳ vọng sẽ tạo điều kiện cho các ngân hàng giữ nguyên nhóm nợ, hỗ trợ khả năng làm mềm xu hướng gia tăng của tỷ lệ nợ xấu và phần nào giảm áp lực trích lập chi phí dự phòng trong vài quý tiếp theo, đặc biệt là quý 2 và quý 3 năm 2023.

Đến ngày 31/7/2023, tổng số dư nợ gốc và lãi được cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ theo Thông tư 02 toàn hệ thống là 96.000 tỷ (tương đương 0,8% dư nợ tín dụng cùng thời điểm). Theo đánh giá của chuyên gia VDSC, tổng quy mô nợ cơ cấu theo Thông tư 02 trên tổng dư nợ sẽ thấp hơn so với quy mô trong đại dịch COVID-19, điều này cũng được chia sẻ bởi đại diện các ngân hàng do phạm vi có phần hẹp hơn của Thông tư 02 khi chỉ cho phép cơ cấu các khoản vay thuộc nhóm 1 và khi tính đến những ảnh hưởng mạnh mẽ lan rộng hơn của đại dịch COVID-19.

Với việc nợ xấu hình thành vẫn ghi nhận ở mức cao trong quý 2 năm 2023 do đà tăng mạnh của nợ nhóm 2 trong quý I/2023, chuyên gia kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu sẽ ghi nhận mức đỉnh trong quý III/2023 để tạo cơ sở cho sự giảm nhẹ về phía cuối năm khi sức khỏe nền kinh tế được dự kiến phục hồi.

Theo Tạp chí Thị trường Tài chính Tiền tệ Copy

Cùng chuyên mục Kinh tế ngành

Những đầu tàu kinh tế tư nhân Vingroup, Thaco, Hòa Phát, FPT… đang đóng góp bao nhiêu vào ngân sách Nhà nước?

Trong năm 2024, Vingroup đã nộp ngân sách Nhà nước hơn 56.000 tỷ đồng, trong khi, Thế Giới Di Động, Hòa Phát, FPT cũng lần lượt đóng góp 19.700 tỷ đồng, 13.400 tỷ đồng và 9.200 tỷ đồng.

Bội thu ngân sách 9 tháng đạt gần 192 nghìn tỷ đồng 11 tháng, thu ngân sách nhà nước vượt 6,3% dự toán năm 2024

GDP 2024 đạt 475 tỷ USD, Việt Nam cần bao lâu để vượt mốc 1.000 tỷ USD?

Dữ liệu của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho thấy, quy mô GDP Việt Nam theo giá hiện hành vào năm 1986 ghi nhận ở mức 43 tỷ USD. Đến năm 2008, con số này đã tăng lên mức 125 tỷ USD, cao gấp 3 lần so với thời điểm 1986.

GDP Việt Nam ảnh hưởng ra sao sau quyết định áp thuế đối ứng của Mỹ? GDP quý I/2025 của Việt Nam tăng 6,93%, cao nhất trong vòng 6 năm

Đẩy nhanh tiến độ dự án đường sắt Lào Cai - Hà Nội - Hải Phòng

Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính vừa ký Công điện số 54/CĐ-TTg ngày 30/4/2025 về việc đẩy nhanh tiến độ triển khai dự án tuyến đường sắt Lào Cai - Hà Nội - Hải Phòng.

Tp.HCM chưa đầu tư mở rộng vành đai 3 giai đoạn 2, dành vốn làm thêm cao tốc khác Bộ GTVT ưu tiên hơn 55.000 tỉ đồng mở rộng ngay 5 tuyến cao tốc này

Thuế đối ứng sẽ làm lãi suất ngân hàng thay đổi như thế nào?

Các chuyên gia cho rằng Ngân hàng Nhà nước vẫn còn dư địa điều hành chính sách tiền tệ. Cụ thể, nhà điều hành sẽ giảm lãi suất, kiểm soát cung tiền để ổn định tỷ giá, lạm phát.

Nâng mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2025 lên 16% NHNN đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 16% cho mục tiêu tăng trưởng GDP 8%

Kim ngạch xuất nhập khẩu giữa Việt Nam và Mỹ ra sao trong tháng 1/2025

Cập nhật mới nhất từ Cục Thống kê (Bộ Tài chính) cho thấy, trong tháng 1/2025, Việt Nam xuất sang Mỹ lượng hàng hóa trị giá khoảng 10,49 tỷ USD trong khi nhập khoảng 1,15 tỷ USD.

Kỷ lục mới của kinh tế Việt Nam: Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu năm 2024 đạt 786,29 tỷ USD Tổng thống Donald Trump áp thuế 25% đối với tất cả các loại thép, nhôm nhập khẩu

Sắc đỏ bao trùm thị trường hàng hoá sau "cú sốc" thuế quan

Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) cho biết thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới vừa trải qua một tuần biến động rất mạnh và nhiều bất ngờ. Toàn bộ thị trường năng lượng và kim loại chìm trong sắc đỏ. Chỉ số MXV-Index lao dốc tới hơn 6,5% xuống mức

Mỹ nâng thuế nhập khẩu nhôm, thép từ Canada lên 50%, thị trường hàng hoá tăng mạnh Cổ phiếu GEX tiếp đà “thăng hoa”, VN-Index thoát hiểm phút cuối

Quý I/2025: Tín dụng tăng gấp 2,5 lần cùng kỳ, lãi suất cho vay tiếp tục giảm

Tính đến hết quý I/2025, tăng trưởng tín dụng đạt 3,93% gấp 2,5 lần so với mức 1,42% cùng kỳ năm trước. Lãi suất cho vay tiếp tục giảm 0,4% so với cuối năm 2024 cho thấy nỗ lực của hệ thống ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế

TP. Hồ Chí Minh: Tín dụng năm 2024 tăng 11,34% Nâng mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2025 lên 16%